Na semana passada, um dos eventos mais aguardados do mercado financeiro foi o simpósio de Jackson Hole, nos Estados Unidos. O destaque ficou para o discurso de Jerome Powell, presidente do banco central americano (Federal Reserve). Ele reconheceu que a economia dos Estados Unidos (EUA) está dando sinais de desaceleração, algo que não tinha sido enfatizado na última reunião, em julho passado.

Segundo a economista Tatiana Pinheiro, da Galapagos Capital, essa mudança de tom abre espaço para que os juros americanos comecem a cair já em setembro. “Powell, na prática, confirmou o que o mercado já esperava: o início de cortes de juros. Nossa projeção é de dois cortes neste ano, sendo o primeiro em setembro”, explica a economista.

A taxa de juros dos EUA influencia o mundo inteiro. Juros mais altos lá fora atraem dinheiro para os Estados Unidos, tirando investimentos de países emergentes como o Brasil. Quando os juros caem, o movimento pode ser o contrário, abrindo espaço para mais investimentos por aqui.

No Brasil, a principal notícia da semana foi a divulgação do IBC-Br, indicador calculado pelo Banco Central que funciona como uma prévia do Produto Interno Bruto (PIB). O resultado mostrou que a economia cresceu 0,3% no segundo trimestre, bem abaixo do ritmo de 1,4% no trimestre anterior. “Essa desaceleração já era esperada, pois os efeitos da política monetária (juros altos) começam a aparecer com mais força”, afirma Tatiana Pinheiro. Para ela, o Banco Central brasileiro deve iniciar o ciclo de cortes de juros apenas em dezembro.

Nos próximos dias, os investidores vão acompanhar indicadores importantes: nos EUA, saem os dados de inflação (PCE e CPI) e também o PIB do segundo trimestre. No Brasil, destaque para a taxa de desemprego, as contas públicas, o desempenho do setor externo e o  índice de inflação IGP-M de agosto. Esses números vão ajudar a confirmar se a tendência de desaceleração continua ou se haverá surpresas.

O post Economia brasileira dá sinais de desaceleração apareceu primeiro em Gente Seguradora.

Na nova edição da coluna Fique de Olho, uma parceria da plataforma UrGente com o Gente Grupo, a economista-chefe da Galapagos Capital, Tatiana Pinheiro, comentou os principais acontecimentos que movimentaram a economia na última semana.

Entre os destaques está a decisão do ministro Alexandre de Moraes, presidente do Supremo Tribunal Federal (STF), que manteve o decreto do governo federal sobre o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).

Com isso, algumas despesas internacionais passam a ter um custo maior. As compras feitas com cartões de crédito internacionais, por exemplo, passaram de 3,38% para 3,5% de IOF. O mesmo vale para cartões de débito usados em viagens, compra física de moeda estrangeira e remessas de dinheiro para o exterior. A compra de moeda em espécie e as remessas ao exterior, que tinham IOF de 1,1%, também passaram para 3,5%, um aumento significativo em relação aos valores anteriores.

Ou seja, o IOF foi unificado para todas essas operações a uma alíquota de 3,5%, tornando as despesas no exterior mais caras.

Investimentos do tipo VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) também passam a pagar IOF de 5% para valores acima de R$ 600 mil. Já operações de crédito para empresas tiveram um aumento pequeno na alíquota. Por outro lado, o financiamento de empresas para seus fornecedores continua isento do imposto.

No cenário internacional, a China abriu a semana com expectativa sobre a decisão de juros. A previsão é que o país mantenha as taxas atuais por enquanto, já que o Produto Interno Bruto (PIB) do segundo trimestre cresceu 5,2%, acima da meta do governo.

Na Europa, o Banco Central Europeu pode cortar os juros de 2% para 1,75%, já que a inflação está dentro da meta e a economia do continente segue enfraquecida. A decisão e o tom da fala da presidente Christine Lagarde serão acompanhados de perto.

No Brasil, a atenção da semana está voltada para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) de julho, que será divulgado nos próximos dias. A expectativa é de uma inflação de 0,30%, um pouco acima de junho, mas ainda dentro do caminho para atingir a meta anual de 3%.

Nos Estados Unidos, o presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, participa de uma conferência, mas, por estar no chamado “período de silêncio”, não deve comentar sobre política monetária antes da próxima decisão de juros.

O post Despesas no exterior com cartão de crédito ficam mais caras com novo IOF de 3,5% apareceu primeiro em Gente Seguradora.

Na coluna Fique de Olho, da UrGente em parceria com o Gente Grupo, a economista-chefe da Galapagos Capital, Tatiana Pinheiro, analisa os principais dados que movimentaram a economia na semana, começando pelo aumento para 50% na alíquota de importação dos Estados Unidos sobre produtos brasileiros.

Segundo ela, a medida prejudica a competitividade do Brasil em um dos seus principais mercados. Os Estados Unidos (EUA) são o terceiro maior parceiro comercial do país, responsáveis por 12% das exportações brasileiras, o equivalente a US$ 40 bilhões no ano passado. Setores como combustíveis, aço, café, máquinas e aviação estão entre os mais afetados.

Tatiana Pinheiro alerta que metade das exportações brasileiras para os EUA podem ser comprometidas, impactando o faturamento, a lucratividade e os investimentos nesses setores. Em contrapartida, o redirecionamento dos produtos ao mercado interno pode ajudar a frear a inflação.

Ainda sobre inflação, o IPCA de junho indicou que a taxa acumulada no primeiro semestre foi de 5,35%, acima do teto da meta de 4,5%. O Banco Central divulgou uma carta explicando os motivos, como alta na demanda, câmbio depreciado e efeitos climáticos. A expectativa é que a inflação retorne à meta apenas no primeiro trimestre de 2026, graças ao atual ciclo de juros elevados.

Entre os dados econômicos mais relevantes para os próximos dias, destaque para a divulgação da inflação nos Estados Unidos (CPI), que costuma influenciar os preços de mercado; as falas de membros do comitê do Federal Reserve (FOMC); o IBC-Br, prévia do PIB brasileiro, que deve mostrar uma leve retração e confirmar a desaceleração da economia no segundo trimestre; além do PIB da China, cuja projeção é de crescimento de 5,1%, alinhado à meta anual do país.

O post Alta nas tarifas dos Estados Unidos pode travar exportações brasileiras, alerta economista apareceu primeiro em Gente Seguradora.

Contexto da Decisão

A revogação ocorreu em meio a um acordo articulado pelo governo para assegurar a continuidade das votações de medidas fiscais. A decisão impacta diretamente a previsão de retorno do seguro em janeiro de 2025, que havia sido proposta anteriormente como forma de ampliar a proteção a vítimas de acidentes de trânsito.

O seguro DPVAT foi criado em 1974 com o objetivo de garantir indenização às vítimas de acidentes de trânsito em casos de morte, invalidez permanente ou despesas médicas. No entanto, sua obrigatoriedade foi suspensa em 2021, durante o governo anterior, sob a justificativa de que os fundos já existentes eram suficientes para cobrir as demandas.

O Que Acontece Agora?

Com a decisão da Câmara, o projeto segue agora para o Senado, onde será analisado. Caso aprovado, o seguro obrigatório continuará extinto, mantendo a atual situação em que a proteção contra acidentes de trânsito depende de soluções privadas e complementares.

Repercussão

A decisão tem gerado ampla discussão na mídia e entre especialistas, veja abaixo as principais notícias sobre o tema:

• Folha de S. Paulo: Câmara aprova fim do DPVAT sete meses após a recriação do seguro obrigatório
• Agência Brasil: Câmara revoga novo seguro DPVAT e limita bloqueio de emendas
• Valor Econômico: Câmara aprova fim do DPVAT e conclui primeiro projeto do pacote fiscal
• G1: Câmara aprova primeira proposta do corte de gastos, derruba volta do DPVAT e flexibiliza congelamento de emendas
• Poder 360: Governo recua e Câmara acaba com DPVAT em corte de gastos
• CNN: Com fim do DPVAT, Câmara conclui votação do primeiro projeto do pacote fiscal

O post Câmara dos Deputados Revoga SPVAT: Veja repercussão na mídia nacional apareceu primeiro em Gente Seguradora.

Como será o pagamento do SPVAT?

O pagamento do SPVAT será obrigatório para todos os proprietários de veículos motorizados no Brasil. Em cinco estados (Bahia, Espírito Santo, Paraíba, Maranhão e Sergipe), o seguro será integrado à taxa de licenciamento anual ou ao IPVA, graças a parcerias firmadas com a Caixa Econômica Federal. Nos demais estados e no Distrito Federal, o pagamento deverá ser realizado diretamente na Caixa, por meio de uma guia específica.

Motoristas que não quitarem o SPVAT não conseguirão realizar o licenciamento anual de seus veículos, o que configura infração gravíssima, sujeita a multa de R$ 293, sete pontos na carteira e possibilidade de apreensão do veículo.

Valor ainda em definição

O valor do SPVAT para 2025 ainda não foi divulgado oficialmente. Projeções iniciais indicam que o custo pode variar entre R$ 50 e R$ 60 anuais, dependendo de fatores como a categoria do veículo e a região.

Coberturas e benefícios do SPVAT

O SPVAT mantém as mesmas categorias de cobertura do DPVAT, incluindo:

• Indenização por morte: até R$ 13.500.
• Indenização por invalidez permanente: até R$ 13.500, conforme a gravidade.
• Reembolso de despesas médicas e hospitalares: limite de R$ 2.700.

Importância do SPVAT para motoristas sem seguro privado

O SPVAT desempenha um papel importante para motoristas que não possuem seguro privado. De acordo com dados recentes, cerca de 400 mil pessoas dependem do seguro obrigatório anualmente para receber indenizações que ajudam a minimizar os impactos financeiros de acidentes de trânsito.

Embora o retorno do SPVAT traga desafios, como a adaptação dos estados e motoristas às novas exigências, ele também representa uma medida de proteção para um número significativo de pessoas em situações de vulnerabilidade.

O post Mudanças no DPVAT: o que muda com o SPVAT em 2025 apareceu primeiro em Gente Seguradora.

A nova legislação substitui dispositivos antigos do Código Civil e do Decreto-Lei 73/66, adotando um modelo dual que combina a nova lei com a regulação da Superintendência de Seguros Privados (Susep). Essa abordagem já é amplamente usada em mercados internacionais, como Inglaterra, Alemanha e Japão, trazendo avanços significativos para o setor.

Principais mudanças trazidas pela nova legislação

Entre os pontos centrais, a Lei do Contrato de Seguro determina:

• Prazo máximo de 30 dias para o pagamento de indenizações, com exceções previstas em lei.
• Proibição do cancelamento unilateral de contratos, salvo em situações específicas.
• Flexibilidade contratual para produtos como seguros de transporte e responsabilidade civil.

Além disso, a nova legislação incentiva o uso de tecnologias, como inteligência artificial, para aprimorar os serviços prestados e reforça a governança e a transparência nos contratos.

Impacto no mercado segurador brasileiro

A modernização das regras promete impulsionar o mercado de seguros no Brasil, que ainda é subdesenvolvido em relação ao seu potencial econômico. A nova lei visa atrair mais consumidores e investidores, fortalecendo a confiança no setor e promovendo a competitividade entre seguradoras.

Especialistas acreditam que a implementação da lei será um divisor de águas, aumentando a clareza jurídica e fomentando o crescimento econômico. Com maior previsibilidade e regulação eficiente, o setor se prepara para enfrentar desafios operacionais iniciais e colher benefícios no longo prazo.

Alinhamento com práticas internacionais

O Brasil agora segue o exemplo de países desenvolvidos que reformularam suas legislações sobre seguros nos últimos anos. Essas mudanças buscam não apenas fortalecer o mercado local, mas também torná-lo mais atrativo para investimentos internacionais.

A Lei do Contrato de Seguro entra em vigor um ano após sua publicação oficial, prometendo transformações que beneficiarão consumidores, seguradoras e o mercado como um todo.

O post Presidente sanciona Lei do Contrato de Seguro: um marco para o setor apareceu primeiro em Gente Seguradora.

Clayton Calixto, economista-chefe do Banco Santander, integrou o time de palestrantes do XII Workshop da gente seguradora, na tarde do dia 20 de novembro, no Estribo Hotel Estância, em Santo Antônio da Patrulha (RS). Com a palestra “Perspectivas Econômicas para 2025”, ele promoveu uma análise ampla, com insights sobre o cenário global e nacional, apontando como as tendências econômicas podem impactar o mercado de seguros nos próximos anos.

Clayton iniciou abordando a economia global, destacando os reflexos da pandemia. “Os incentivos gerados pelas principais economias do mundo ainda têm impacto. O crescimento global foi de 3% em 2024, com destaque para a economia chinesa, que cresceu 5% acima da média global”, explicou. O especialista também destacou que a desaceleração da inflação em países desenvolvidos, acompanhada pela queda nas taxas de juros, deve beneficiar economias emergentes, como o Brasil.

O Brasil em 2025: Desafios Internos e Externos

No cenário doméstico, Clayton destacou três pilares principais: inflação, PIB e gastos do governo.

Inflação: Apesar da desaceleração observada, a inflação no Brasil segue acima da meta de 3% nos últimos anos. Em 2024, fatores como a catástrofe no Rio Grande do Sul e a seca severa no Nordeste, que impactaram os preços da carne e a energia hidrelétrica, levaram a uma inflação de cerca de 5%. “Para países acostumados com inflação de 0% a 1%, como na zona do euro, 5% é muito. No entanto, para nós, com nossa história inflacionária, o impacto é diferente, mas ainda preocupante”, apontou.

PIB: A expectativa de crescimento do PIB brasileiro para 2025 foi ajustada para 2%, uma desaceleração em relação aos 3% projetados anteriormente. A alta taxa de juros, necessária para conter a inflação, afeta o poder de consumo das famílias e, consequentemente, impacta mercados como o de seguros.

Gastos do Governo: A continuidade de programas sociais como o Bolsa Família e o pagamento de precatórios geraram crescimento nos últimos anos, mas a responsabilidade fiscal segue como um ponto de tensão. “Gastamos mais do que arrecadamos, o que eleva a dívida pública a patamares altos. Controlar os gastos públicos é essencial para manter um crescimento sustentável”, afirmou.

Impactos para o mercado de seguros

O economista trouxe uma análise específica para o setor de seguros, destacando melhorias graduais em algumas variáveis importantes:

Prêmios de seguros automotivos: Dados mostram uma tendência de melhora, com a média móvel de 3 meses indicando um avanço mais acelerado e a de 12 meses sugerindo estabilização.

Emplacamento de veículos novos: Segundo dados da Fenabrave, há um crescimento gradual no número de veículos novos em circulação, o que está diretamente ligado ao aumento da massa de rendimento das famílias e deve beneficiar o mercado de seguros.

Confiança do consumidor: O Índice de Confiança da Fundação Getúlio Vargas (FGV) mostra uma estabilidade para os próximos 6 meses, refletindo otimismo moderado quanto à recuperação econômica.

“Esses indicadores revelam um cenário desafiador, mas com oportunidades concretas para o mercado de seguros, especialmente em segmentos como o de automóveis”, concluiu Clayton.

A palestra reforçou a importância de o setor acompanhar de perto as tendências econômicas e adaptar suas estratégias para um contexto de crescimento mais moderado, mas com estabilidade em algumas variáveis-chave. O evento seguiu com debates e apresentações que exploraram os desdobramentos dessas perspectivas para o mercado de seguros.

O post Workshop da gente: Economista-chefe do Banco Santander analisa desafios e oportunidades para o Brasil e para o mercado de seguros apareceu primeiro em Gente Seguradora.

O volume recorde foi anunciado pela Federação Nacional de Capitalização (FenaCap), em um encontro com jornalistas especializados na cobertura do mercado segurador, nesta quarta-feira (16/10), no SindsegSP. O presidente da FenaCap, Denis Moraes, também apresentou uma expectativa promissora para o setor em três anos. Segundo o estudo “Estimativa de Potencial de Mercado”, desenvolvido pela entidade no final de 2023 e atualizado agora em outubro, considerando propostas apresentadas no Plano de Desenvolvimento do Mercado Segurador (PDMS) e a nova legislação que permite o uso de Títulos de Capitalização como garantia em obras públicas e licitações, o setor deve chegar a uma arrecadação de R$ 91 bilhões em 2028, três vezes superior à atual. Em resgates, a previsão é pagar R$ 69 bilhões e, em sorteios, R$ 5,8 bilhões.

Ainda de acordo com o estudo inédito da FenaCap, considerando a projeção de crescimento das arrecadações e dos resgates, a possibilidade é de que as reservas técnicas alcancem R$ 111,4 bilhões, também em 2028. Os resultados positivos são uma prova da versatilidade e da capacidade de inovação da Capitalização ao longo de décadas.

“Conhecer a realidade e fazer estimativas para o setor é algo relevante, pois permite idealizar e construir novos negócios para o mercado de Capitalização. Com esses dados em mãos, as associadas podem elaborar e implementar suas estratégias de crescimento, que levarão a este horizonte promissor”, disse o presidente da FenaCap. “A Capitalização é uma ferramenta eficaz para a geração de recursos e realização de sonhos. Os números mostram como esse segmento, que vem se reinventando ao longo de 95 anos, tem uma versatilidade incrível como solução para pessoas e negócios de todo o tipo, permanecendo importante para o desenvolvimento da economia do país”, completa Denis Morais.

Capitalização arrecada R$ 17,89 bilhões de janeiro a julho deste ano

Os números da Capitalização nos primeiros sete meses de 2024 são igualmente animadores: a arrecadação entre janeiro e julho alcançou R$ 17,89 bilhões, um aumento de 5,8% em relação ao ano anterior, como mostram os dados mais recentes da Superintendência de Seguros Privados (Susep), analisados pela FenaCap. Os resgates pagos à sociedade totalizaram R$ 14,16 bilhões, refletindo um crescimento de 13,5%, enquanto os sorteios somaram R$ 1,06 bilhão, um incremento de 21,3%. Isso significa que mais de R$ 15 bilhões foram incorporados na economia brasileira, um recurso considerável para o consumo das famílias e empresas.

Os Títulos de Capitalização da modalidade Tradicional seguem tendência de alta: R$ 12,98 bilhões em arrecadação, seguidos pela Filantropia Premiável, com R$ 2,36 bilhões. A confiança da população nesta modalidade permitiu o repasse de R$ 1,1 bilhão a entidades filantrópicas no período, aumento de 29,5%, se comparado a 2023.

O Instrumento de Garantia é outra modalidade que se destacou nos meses de janeiro a julho, com resultado de R$ 1,87 bilhão. Esta é uma opção para clientes que buscam, por exemplo, uma alternativa à figura do fiador, ao negociar o aluguel de um imóvel ou até na contratação de serviços, como pintura, obras, serviços jurídicos.

O balanço divulgado pela Susep também apresenta um panorama do desempenho da Capitalização por região do país. O Sudeste registrou receita de R$ 10,24 bilhões, seguido pelo Sul, com R$ 3,35 bilhões; Nordeste, com R$ 1,94 bilhão; Centro-Oeste, com R$ 1,61 bilhão, e Norte, com R$ 750 milhões.

O post Capitalização supera R$ 40 bilhões em reservas técnicas e anuncia estimativa de mercado para 2028 apareceu primeiro em Gente Seguradora.

O post Paulo Mubarack: pare de piorar apareceu primeiro em Gente Seguradora.

O livro será apresentado no dia 16 de maio, às 17h, no auditório da ENS, localizado na Rua Senador Dantas, 74, 4º andar, Rio de Janeiro/RJ.

A presença deve ser confirmada pelo e-mail gabinete@ens. edu.br ou pelo telefone 21 3380.1015.

O post Convite: Demografia e Economia nos 200 anos da Independência do Brasil e Cenários para o Século XXI apareceu primeiro em Gente Seguradora.